Travelers vende su negocio en Canadá

The Travelers Companies, Inc. ha anunciado la finalización oficial de la venta de su cartera de seguros personales y de la mayor parte de sus operaciones comerciales en Canadá a Definity Financial Corporation por un valor aproximado de $2.400 millones de dólares.

La transacción, anunciada originalmente en mayo de 2025, se cerró formalmente el 2 de enero de 2026, tras la recepción de todas las aprobaciones regulatorias pertinentes. Este movimiento subraya la estrategia de Travelers de concentración de sus recursos en mercados y en líneas de negocio donde posee una escala dominante y ventajas competitivas insuperables.

Lo que Travelers mantiene: El dominio en Fianzas (Surety)

A pesar de la venta masiva de sus líneas generales, Travelers no abandona totalmente el mercado canadiense. La compañía ha retenido su prestigioso negocio de fianzas (surety) en Canadá. Travelers continua siendo el mayor emisor de fianzas en América del Norte, por lo que considera una pieza estratégica innegociable dentro de su red global a su operación canadiense en este nicho.

Uso estratégico del capital

La dirección de Travelers ya ha definido el destino de los ingresos netos en efectivo provenientes de esta operación:

• Recompra de Acciones: Aproximadamente $700 millones de dólares se destinarán a recompras adicionales de acciones comunes durante el transcurso de 2026.

• Operaciones Generales: El remanente se integrará al capital de trabajo para apoyar las operaciones en curso y a los fines corporativos generales.

Se espera que tanto la transacción como el programa de recompra de acciones tengan un impacto positivo (ligeramente accretive) en las ganancias por acción (EPS) de la compañía para el cierre de 2026 y los años subsiguientes.

Perspectiva de Definity: El nuevo gigante canadiense

Para Definity Financial Corporation, esta adquisición representa un hito transformacional. Con la integración de los activos de Travelers, Definity se consolida como uno de los cinco principales actores en el mercado de seguros de patrimoniales y accidentes (P&C) en Canadá, ganando una escala crítica en seguros de automóviles y hogar, así como una plataforma comercial expandida.

Alan Schnitzer, Presidente y CEO de Travelers, destacó en el cierre:

«Esta operación refleja nuestro compromiso inquebrantable con la asignación disciplinada de capital. Al desinvertir en estas líneas en Canadá, optimizamos nuestra estructura operativa mientras devolvemos un valor significativo a nuestros accionistas y mantenemos nuestro liderazgo en el sector de fianzas».

Asesores de la Operación

En esta transacción, Jefferies LLC y Przygoda & Co. LLC actuaron como asesores financieros de Travelers, mientras que el soporte legal estuvo a cargo de las firmas Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP y Stikeman Elliott LLP. Por parte de Definity, RBC Capital Markets actuó como asesor financiero principal.

FUENTE: www.propertycasualty360.com