Crecimiento de las aseguradoras cautivas
El mercado de las aseguradoras de cautivas continuará creciendo, a pesar de un mercado de seguros comerciales más competitivo.
Las primas de estas aseguradoras han vuelto a aumentar en 2023, impulsadas por las ya existentes y por el ingreso de nuevas. Las primas brutas suscritas por los clientes de las aseguradoras cautivas de Marsh alcanzaron los US$73.000 millones en 2023, frente a los US$70.000 millones de 2022, los US$68.000 millones de 2021 y los US$61.000 millones de 2020.
Si bien el mercado tiende a la moderación desde el punto de vista de los precios, las empresas observan gran cantidad de beneficios en los aspectos cuantitativos y cualitativos de estas aseguradoras.
Ha sido un mercado de seguros difícil, sin embargo muestra tendencias a la moderación. ¿Cambiará esto las cosas? No, se continuarán observando fuertes formaciones y gran crecimiento. No se trata sólo del ahorro de costos: este tipo de aseguradoras posee muchas otras ventajas. Este año se realizaron y se continuarán realizando múltiples estudios de viabilidad y una gran cantidad de revisiones estratégicas. Las empresas estudian la forma de optimización de sus aseguraodoras cautivas, para utilizarlas aún más de lo que ya lo han hecho.
Se espera el crecimiento de las aseguradoras cautivas durante 2024 y 2025, si bien es posible observar la enfatización en el mayor uso de las ya existentes. El número estas aseguradoras continúa aumentando, sin embargo, es posible la aparición de nuevas para la asunción de nuevos riesgos.. Las empresas que han establecido aseguradoras cautivas en los últimos años, plantean el aumento de las retenciones o el agregado de nuevas líneas.
Las primas de las aseguradoras cautivas aumentan en la medida en que las empresas asumen más riesgo. Durante 2023, se observó un gran aumento en Daños: de los US$10.000 millones de primas brutas suscritas el año pasado, se han alcanzado ya los US$12.500 millones.
Las retenciones han aumentado también en estas aseguradoras. La manera en que las empresas comprenden su propio riesgo, y sobre todo, si han tenido una aseguradora cautiva durante varios años y han acumulado excedentes, pretenderán la asunción de una mayor cantidad de riesgos o la suscripción de un mayor número de líneas de negocio dentro de la misma.
Se ha observado un aumento de las compañías que suscriben líneas de negocio adicionales dentro de sus propias aseguradoras cautivas, incluyendo D&O, crédito comercial, riesgo político, delito y responsabilidad profesional, exceso de responsabilidad y beneficios para empleados. La suscripción de las aseguradoras cautivas más grandes comprende un promedio de seis líneas de negocio, frente a las cuatro de años anteriores.
Las compañías que poseen aseguradoras cautivas han tenido mayores retenciones, han creado nuevas. Asimismo, han construido células protegidas para la suscripción de patrimoniales. No obstante, se ha observado un gran aumento de los ramos no tradicionales.
La cibernética es un área de notable crecimiento para las aseguradoras cautivas de todos los sectores, y en particular para las empresas que poseen grandes cantidades de datos y de información.
El cibernético figura ahora entre los diez riesgos más suscritos en las aseguradoras cautivas, mientras que hace diez años apenas hubiera ingresado en la lista de líneas suscritas.
A medida que las compañías adoptan una visión más estratégica de sus asegradoras cautivas, algunas suscriben una mayor cantidad de capas de exceso y de brecha. Por ejemplo, se ha observado un aumento de las pólizas de responsabilidad civil suscritas por las aseguradoras cautivas en 2023.
Asimismo, se ha producido un gran aumento de las compañías celulares protegidas (PCC por sus siglas en inglés), que pueden ser establecidas de forma mucho más rápida y más sencilla que las aseguradoras cautivas. Las primas brutas suscritas en PCC se incrementaron un 75% interanual, mientras que las constituciones de células aumentaron un 10%.
Se ha observado a gran cantidad de empresas con deseos de añadir o de crear células protegidas para ayudar en la gestión del riesgo, sobre todo en el ámbito de patrimoniales y el cibernético.
El crecimiento de las aseguradoras cautivas ha sido generalizado: Guernesey, la Isla de Man, Dublín, Luxemburgo, Malta y Suecia han experimentado un crecimiento en Europa, mientras que Singapur ha liderado el crecimiento en Asia. Tras el éxito de Francia, que ha atraído a las cautivas desde el cambio de su legislación en 2023, otros países intentan crear regímenes de aseguradoras cautivas.
Nunca antes se había observado a tantos países estudiando, o, al menos, hablando de implantar una legislación sobre este tipo de aseguradoras, lo que demuestra su generalización y el mejor entendimiento de sus ventajas desde una perspectiva global.
Algunos países estudian la posibilidad del establecimiento de una legislación sobre las aseguradoras cautivas y otros, que ya la poseen, analizan la forma de un ofrecimiento y de una proactividad mayor desde la perspectiva de estas aseguradoras.
FUENTE: www.commercialriskonline.com
