Q1: Emisión de bonos de catástrofe
Tras un 2025 de récords, el mercado de Valores Vinculados a Seguros (ILS) mantiene su inercia. Según el último informe de Artemis, el primer trimestre de 2026 cerró con una emisión de US$ 6.700 millones, consolidándose como el segundo mejor inicio de año en la historia del sector.
Puntos clave del reporte:
- Volumen de Emisión: Se lanzaron 35 transacciones (un récord para un Q1), sumando US$ 6.700 millones. De estos, US$ 6.000 millones corresponden a bonos tradicionales de catástrofes patrimoniales (Rule 144A).
- Nuevos Jugadores: Si bien la mayor parte son emisores recurrentes, el trimestre observó el debut de tres nuevos patrocinadores: Integral Reinsurance, Lumen Re y Plymouth Rock Assurance.
- Crecimiento del Mercado: La emisión superó los vencimientos, lo que impulsó el tamaño total del mercado de bonos de catástrofe a un récord histórico de US$ 63.900 millones al cierre de marzo.
- Cat Bond «Lite»: Las colocaciones privadas sumaron US$ 278 millones, destacándose un nuevo bono contra riesgo de caída de la nube (cloud outage) por US% 35 millones patrocinado por Hannover Re.
- Perspectivas para el Q2: Se esperan vencimientos masivos por US$ 7.300 millones entre abril y junio. Sin embargo, con más de US$ 2.000 millones ya en pipeline para abril, el mercado apunta a seguir rompiendo récords de crecimiento.
FUENTE: www.reinsurancene.ws
